Cómo se calcula
El número mágico es tu gasto anual dividido entre la tasa de retirada. Con el 4 % clásico salen 25 veces tu gasto; con un 3,5 %, unas 28,6 veces. La regla del 4 % nació de estudiar carteras estadounidenses a 30 años: si planeas retirarte pronto y necesitas que dure 50, conviene ser más conservador.
La probabilidad de éxito sale de mil simulaciones de la fase de retirada, con rentabilidades aleatorias y el gasto subiendo cada año con la inflación. Se cuenta como fracaso cualquier trayectoria que se quede a cero antes de tiempo.
Una advertencia honesta: esto no incluye pensión pública, ingresos parciales, herencias ni la enorme flexibilidad real de poder recortar gastos en un año malo. Esa flexibilidad es, en la práctica, la mejor defensa contra el riesgo de secuencia.