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¿Amortizo hipoteca o invierto?

La pregunta más repetida en cualquier foro de finanzas españolas. La respuesta corta es que depende de dos números: el interés de tu hipoteca y lo que esperes ganar invirtiendo. La larga es que uno de los dos es seguro y el otro no.

Tu hipoteca

Tu cuota actual sería de —

El dinero que te sobra

Lo que puedes destinar cada mes, además de pagar la cuota.

Es una expectativa, no una garantía. Prueba a bajarla y mira qué pasa.

El veredicto

—

Amortizando —
Invirtiendo —
Intereses ahorrados —
Libre de hipoteca en —

El número que decide

Tu inversión necesitaría rendir un — anual, de forma sostenida y ya descontados los impuestos, solo para empatar con amortizar. Por debajo de esa cifra, quitar hipoteca gana. Y ese retorno de la hipoteca es seguro: no depende de cómo se porte el mercado.

Lo que no sale en el gráfico

  • — Comisión por amortización anticipada. Muchas hipotecas la tienen los primeros años. Compruébala en tu escritura antes de decidir.
  • — Liquidez. El dinero que metes en la hipoteca no lo recuperas si lo necesitas; el invertido sí. Ten el fondo de emergencia cubierto antes de amortizar.
  • — Deducción por vivienda habitual. Si compraste antes de 2013 y te la aplicas, amortizar puede darte además un ahorro fiscal que aquí no contamos.
  • — Dormir tranquilo. No es una variable financiera, pero es real y para mucha gente decide.

Patrimonio neto por cada camino

Arrancan en negativo porque debes dinero. La vía de amortizar sube de golpe cuando la hipoteca queda saldada y la cuota liberada empieza a invertirse.

Cómo se calcula

Comparamos las dos vías hasta la fecha en que tu hipoteca habría terminado sin tocarla. En la vía de amortizar, el excedente reduce plazo; cuando el préstamo queda saldado, la cuota liberada y el excedente pasan a invertirse hasta esa misma fecha. Sin esa segunda fase la comparación estaría trucada.

El patrimonio de cada año es la cartera acumulada menos la deuda que quede viva. La rentabilidad de empate se busca por aproximaciones sucesivas: es el rendimiento exacto al que ambos caminos terminan igualados.

Exportar la tabla

Copiar para Sheets lleva la tabla ya maquetada: pégala con Ctrl+V y aparece con cabecera azul y filas alternas. El Excel llega con formato de moneda, anchos de columna, cabecera fijada y filtros. Los números van como números, no como texto: puedes sumarlos.